Un produit structuré est un placement financier conçu pour répondre à un objectif précis de rendement tout en maîtrisant le risque.
Il combine plusieurs instruments financiers (souvent une obligation et un produit dérivé) et offre une formule de gain clairement définie à l’avance, en fonction de l’évolution d’un ou plusieurs indices ou actions (appelés "sous-jacents").

Il permet donc d’investir avec un cadre clair et transparent, un rendement potentiel attractif, même si les marchés stagnent ou baissent légèrement et une protection du capital à l’échéance (totale ou partielle selon le produit).

Comment fonctionne un produit structuré ?

Lors de la souscription, toutes les règles du jeu sont fixées : la durée du placement, les éventuels coupons versés, les conditions de remboursement anticipé, la protection du capital à l’échéance, et les différents scénarios de marché.

Par exemple, un produit peut proposer un rendement de 6 % par an, à condition qu’un indice comme le CAC 40 reste au-dessus d’un certain niveau à des dates d’observation. Si les conditions sont remplies, le produit est remboursé par anticipation avec les intérêts. Sinon, il continue jusqu’à la prochaine date d’observation ou jusqu’à l’échéance. En fin de vie, le capital est soit remboursé en totalité, soit en partie, selon la performance du ou des actifs de référence.

Quelle est la durée d’un produit structuré ?

La durée d’un produit structuré est fixée à l’avance, généralement entre 2 et 12 ans. Toutefois, de nombreux produits intègrent des mécanismes de remboursement anticipé automatique, qui permettent de sortir du placement avant l’échéance si certaines conditions sont remplies.

Quels sont les avantages des produits structurés ?

Les produits structurés offrent de nombreux atouts :

• Ils permettent de générer du rendement dans des marchés plats ou faiblement baissiers, contrairement à un investissement direct en actions.

• La formule de calcul du rendement est connue dès le départ, ce qui apporte une grande lisibilité à l’investissement.

• Certains produits intègrent une protection du capital à l’échéance, ce qui limite le risque de perte.

• Ils peuvent être intégrés à des enveloppes fiscales avantageuses, comme l’assurance vie ou le contrat de capitalisation.

• Enfin, ils permettent une diversification intelligente du portefeuille, en complément d’autres classes d’actifs.

Quels sont les risques à connaître ?

Comme tout placement, les produits structurés comportent des risques. Le risque de perte en capital existe, en particulier si le ou les sous-jacents évoluent fortement à la baisse au-delà du niveau de protection défini.
De plus, la liquidité peut être limitée : même si une revente anticipée est possible, elle dépend des conditions de marché et peut entraîner une moins-value.

Il faut aussi prendre en compte le risque de contrepartie, c’est-à-dire la solidité financière de l’émetteur du produit, souvent une banque d’investissement.

Enfin, certains produits peuvent être complexes à comprendre : il est donc essentiel d’être bien accompagné dans leur sélection et leur suivi.

Pourquoi investir dans un produit structuré avec Desjardins Conseil Patrimoine?

Chez Desjardins Conseil Patrimoine, nous vous accompagnons de bout en bout pour faire de votre investissement une réussite.
Nous sélectionnons rigoureusement les produits structurés proposés par les plus grands établissements financiers, avec une attention particulière portée à la transparence, la qualité des structures, la lisibilité des scénarios et la solidité des émetteurs.

Nos conseillers vous aident à :

• Comprendre les mécanismes et les risques de chaque solution

• Choisir des produits adaptés à votre profil de risque, vos objectifs et votre horizon de placement

• Suivre la performance du produit tout au long de sa vie

• Intégrer ce placement dans une stratégie patrimoniale globale, fiscalement optimisée

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